Is een Mauritiaanse GBC altijd goedkoper dan een Dubai-vrijhandelszonebedrijf?

Nee. Kosten en fiscale uitkomsten hangen af van de betrokken inkomsten, de daadwerkelijk aangehouden substance en de manier waarop elke structuur wordt gebruikt. De gedeeltelijke vrijstelling van 80% van een GBC verlaagt alleen het effectieve tarief op gespecificeerde buitenlandse inkomsten, en alleen wanneer aan de substance-voorwaarden wordt voldaan; het 0%-tarief voor een Qualifying Free Zone Person van een Dubai-vrijhandelszonebedrijf is eveneens voorwaardelijk en begrensd door een de-minimislimiet op niet-kwalificerende inkomsten. Mauritius en de VAE dienen verschillende strategische doelen in plaats van puur op prijs te concurreren, dus de juiste vergelijking is gebaseerd op uw specifieke activiteit, niet op een algemene kostenaanname.

Kan ik zowel een vrijhandelszonebedrijf in de VAE als een Mauritiaanse GBC hebben?

Ja, veel groepen exploiteren beide, doorgaans een entiteit in de VAE voor regionale handel of dienstverlening en een Mauritiaanse GBC voor grensoverschrijdende holding-, investerings- of treasuryactiviteiten. Intercompany-afspraken tussen beide moeten worden getoetst op verrekenprijzen, substance en fiscale woonplaats, aangezien elke entiteit zelfstandig aan haar eigen voorwaarden moet voldoen. Het structureren van de relatie tussen de twee entiteiten moet per geval worden beoordeeld, op basis van waar inkomsten worden gegenereerd en hoe deze ertussen moeten stromen.

Met welke vrijhandelszone moet ik een Mauritiaanse GBC vergelijken?

Dat hangt af van de activiteit. Vrijhandelszones zoals DMCC, JAFZA, DIFC, ADGM, RAKEZ en IFZA verlenen elk vergunningen voor verschillende activiteiten, hanteren verschillende kosten en beschikken, in het geval van DIFC en ADGM, over eigen regelgevende instanties en rechtbanken voor bepaalde gereguleerde activiteiten. Er bestaat geen uniform vrijhandelszoneregime in de VAE, dus de vrijhandelszonekant van elke vergelijking moet worden afgestemd op de specifieke zone die relevant is voor uw bedrijf, en niet worden behandeld als één uniforme optie.

Geeft een Mauritiaanse GBC toegang tot meer belastingverdragen dan een bedrijf in de VAE?

Mauritius heeft 45 verdragen ter voorkoming van dubbele belasting van kracht (MRA, 2026), die een breed scala aan Afrikaanse, Aziatische en andere rechtsgebieden bestrijken, en toegang voor een GBC hangt af van het voldoen aan de voorwaarden van het betreffende verdrag. Ook de VAE heeft een eigen verdragennetwerk, waaronder een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting met Mauritius dat sinds 2019/2020 van kracht is, maar wij vermelden hier geen vergelijkend aantal verdragen voor de VAE; dit dient rechtstreeks te worden nagegaan voor de specifieke landen die voor uw bedrijf relevant zijn.

Hoe kies ik tussen een Mauritiaanse GBC en een Dubai-vrijhandelszonebedrijf?

Ga uit van waar uw klanten, leveranciers, inkomsten en besluitvormers zich daadwerkelijk bevinden, niet van een algemeen oordeel over welk rechtsgebied beter is. Een GBC is geschikt voor verdraggedreven, grensoverschrijdende holding- of investeringsactiviteiten met reële substance in Mauritius; een vrijhandelszonebedrijf in de VAE is geschikt voor activiteiten die zich richten op de VAE en de Golfregio. Veel bedrijven gebruiken beide. Een vertrouwelijke beoordeling van uw specifieke activiteit, inkomstenstromen en huidige structuur in de VAE is de praktische manier om tot een beslissing te komen, altijd onder voorbehoud van beoordeling per geval.

Is het herdomiciliëren van een vrijhandelszonebedrijf in de VAE naar een Mauritiaanse GBC een optie in plaats van het oprichten van een nieuwe vennootschap?

In beginsel is dit mogelijk onder Mauritiaans recht, dat een buitenlandse vennootschap toestaat zich te registreren door voortzetting (continuation), maar alleen als haar thuisrechtsgebied toestaat dat zij vertrekt. Of een specifieke vrijhandelszone-entiteit in de VAE dit kan doen, moet per geval worden bevestigd bij de eigen autoriteit of het register van die vrijhandelszone; dit is niet uniform beschikbaar in alle zones. In de praktijk richten veel bedrijven in plaats daarvan een nieuwe Mauritiaanse GBC op en dragen zij de activiteit over, of laten zij beide structuren parallel doorlopen.

Knowledge Centre

Mauritius GBC versus Dubai Free Zone Company

Q: Krijgt een GBC altijd automatisch de gedeeltelijke vrijstelling van 80%?

Nee. De vrijstelling geldt alleen voor gespecificeerde buitenlandse inkomsten, zoals buitenlandse dividenden, rente, winsten van een buitenlandse vaste inrichting, of inkomsten uit de verhuur van schepen en vliegtuigen, en alleen wanneer aan de substance-voorwaarden wordt voldaan: kernactiviteiten die inkomsten genereren en die in Mauritius worden uitgevoerd, voldoende gekwalificeerd personeel, en uitgaven die in verhouding staan tot de activiteit. Zonder aan die voorwaarden te voldoen, worden de inkomsten belast tegen het standaard vennootschapstarief van 15%. Dit moet worden beoordeeld voor de specifieke betrokken inkomstenstromen voordat wordt aangenomen dat de vrijstelling van toepassing is.

Q: Wat gebeurt er als mijn vrijhandelszonebedrijf niet aan de QFZP-substance-toets voldoet?

Als niet wordt voldaan aan de substance-vereisten of aan de de-minimislimiet op niet-kwalificerende inkomsten, vervalt de status van Qualifying Free Zone Person voor de betreffende periode en worden de inkomsten belast tegen het standaard vennootschapstarief van de VAE van 9% boven AED 375.000, in plaats van tegen 0%. Dit is een fiscale aangelegenheid van de VAE en moet worden bevestigd bij een belastingadviseur in de VAE of de betreffende vrijhandelszone-autoriteit voor uw specifieke situatie.

Een criterium-voor-criterium vergelijking van fiscale behandeling, vergunningen, substance en verdragstoegang, voor in de VAE gevestigde oprichters die moeten bepalen hoe zij hun structuur over beide rechtsgebieden opzetten.

Vraag een gratis beoordeling aan

Een Mauritiaanse Global Business Company (GBC) en een Dubai free zone company worden beide gebruikt door internationale oprichters en investeerders, maar zij dienen verschillende doelen en vallen onder verschillende fiscale en regelgevende regimes. De GBC is een in Mauritius opgerichte, door de FSC vergunde structuur die is ontworpen voor grensoverschrijdende activiteiten, met toegang tot het belastingverdragennetwerk van Mauritius zodra aan de substance-voorwaarden is voldaan. Een Dubai free zone company is een in de VAE opgerichte entiteit die is geregistreerd bij een specifieke free zone-autoriteit, doorgaans gebruikt voor regionale handel, dienstverlening of holdingactiviteiten binnen de Golfregio en daarbuiten.

Beide regimes belonen daadwerkelijke substance en straffen lege vennootschapsconstructies af: Mauritius koppelt zijn vrijstelling van 80% aan kerninkomstengenererende activiteiten die daadwerkelijk in Mauritius worden uitgevoerd, terwijl de VAE hun tarief van 0% voor een Qualifying Free Zone Person koppelen aan vergelijkbare substance-vereisten plus een strikte limiet op niet-kwalificerende inkomsten. Geen van beide rechtsgebieden mag alleen op basis van belasting worden gekozen. Een GBC is geschikt voor ondernemingen die verdragstoegang, een gereguleerd financieel centrum en een basis voor activiteiten gericht op Afrika of Azië nodig hebben.

Een Dubai free zone company is geschikt voor ondernemingen die zich richten op de VAE en de bredere Golfmarkt, vaak zonder dezelfde behoefte aan verdraggedreven structurering. Deze pagina zet criterium voor criterium uiteen hoe de twee zich verhouden op het gebied van fiscale behandeling, vergunningen, substance, verdragstoegang en typisch gebruik, zodat in de VAE gevestigde oprichters en families kunnen beoordelen welke structuur, of welke combinatie van beide, bij hun situatie past. Individuele omstandigheden vragen altijd om beoordeling per geval.

Wat elke structuur inhoudt

Een Global Business Company (GBC) wordt opgericht in Mauritius en heeft een vergunning van de Financial Services Commission (FSC), beheerd via een door de FSC vergunde management company zoals de onze. Zij is fiscaal inwoner van Mauritius en is het standaardvehikel voor holding-, investerings-, treasury- of handelsactiviteiten die grensoverschrijdend plaatsvinden, bijvoorbeeld een Afrikaans of Aziatisch investeringsplatform dat vanuit de VAE wordt beheerd. Een Dubai free zone company wordt opgericht binnen een van de vele free zones van de VAE, voorbeelden zijn DMCC, JAFZA, DIFC, ADGM, RAKEZ en IFZA, elk met een eigen autoriteit, registratieregels en toegestane activiteiten. Free zone companies worden doorgaans gebruikt voor handels-, advies-, media-, technologie- en holdingactiviteiten gericht op de Golfregio, vaak met volledig buitenlands eigendom en zonder de verplichting van een lokale partner. De twee zijn niet uitwisselbaar: een GBC is opgebouwd rond het verdragennetwerk van Mauritius en de status van gereguleerd financieel centrum, terwijl een free zone company is opgebouwd rond toegang tot de VAE-markt en de omgeving zonder persoonlijke inkomstenbelasting. Veel internationale groepen gebruiken beide, een VAE-entiteit voor regionale activiteiten en een Mauritiaanse GBC voor grensoverschrijdende holding- of investeringsdoeleinden, in plaats van te kiezen voor de ene boven de andere. Welke combinatie zinvol is, hangt af van waar inkomsten worden gegenereerd, waar zij naartoe moeten stromen en waarvoor elke entiteit daadwerkelijk wordt gebruikt, en dient per geval te worden beoordeeld.

Fiscale behandeling

Mauritius belast een GBC tegen het standaard vennootschapstarief van 15%, maar bepaalde inkomsten uit buitenlandse bron, buitenlandse dividenden, rente, inkomsten van een buitenlandse vaste inrichting en inkomsten uit scheeps- of vliegtuigverhuur, onder andere, kunnen in aanmerking komen voor een gedeeltelijke vrijstelling van 80%. Die vrijstelling is alleen beschikbaar wanneer aan de substance-voorwaarden is voldaan: kerninkomstengenererende activiteiten die in Mauritius worden uitgevoerd, voldoende gekwalificeerd personeel en uitgaven die evenredig zijn aan de activiteit. Alleen wanneer aan die voorwaarden is voldaan, kan de vrijstelling worden omschreven als een verlaging van het effectieve tarief tot ongeveer 3% op de kwalificerende inkomsten; dit gebeurt niet automatisch. Het Qualifying Free Zone Person (QFZP)-regime van de VAE werkt anders: kwalificerende inkomsten worden belast tegen 0%, mits aan de substance-vereisten wordt voldaan en binnen een de-minimislimiet voor niet-kwalificerende inkomsten wordt gebleven, namelijk het laagste van 5% van de totale omzet of AED 5 miljoen. Inkomsten boven die limiet, of inkomsten die niet kwalificeren, worden belast tegen het standaard vennootschapstarief van de VAE van 9% op bedragen boven AED 375.000. Beide regimes zijn voorwaardelijk en geen algemene vrijstellingen, en beide zijn onderworpen aan een Domestic Minimum Top-up Tax van 15% voor multinationale groepen met een geconsolideerde omzet van EUR 750 miljoen of meer. Geen van beide structuren mag als belastingvrij worden beschouwd; het juiste antwoord hangt af van het soort inkomsten, waar deze worden verdiend en of daadwerkelijk aan de substance-vereisten wordt voldaan.

Vergunning en toezichthouder

Een GBC heeft een vergunning van en staat onder toezicht van de Financial Services Commission (FSC) van Mauritius, en moet worden beheerd door een door de FSC vergunde management company, die de oprichting, de FSC-vergunningaanvraag, het statutaire adres, de vennootschapssecretariële taken en de doorlopende compliance verzorgt. Dit creëert één gereguleerd aanspreekpunt en een doorlopende toezichtrelatie met de FSC gedurende het bestaan van de vennootschap. Een Dubai free zone company wordt geregistreerd bij de specifieke free zone-autoriteit die bij oprichting is gekozen, bijvoorbeeld DMCC, JAFZA, DIFC, ADGM, RAKEZ of IFZA, en elke autoriteit stelt haar eigen vergunningscategorieën, toegestane activiteiten, kantoorvereisten en verlengingsprocedure vast; sommige free zones, zoals DIFC en ADGM, beschikken bovendien over eigen common-law rechtbanken en financiële toezichthouders voor gereguleerde activiteiten. Er bestaat geen enkele VAE-brede free zone-toezichthouder, de regels, kosten en verlengingsverplichtingen verschillen per zone, en het wisselen of uitbreiden van activiteiten kan een nieuwe vergunning of een andere zone vereisen. Voor een in de VAE gevestigde oprichter betekent dit dat de GBC-route gedurende het hele traject één toezichthouder en één vergunde tussenpersoon met zich meebrengt, terwijl de free zone-route vereist dat de activiteit vanaf het begin bij de juiste zone wordt afgestemd, aangezien niet alle zones dezelfde activiteiten vergunnen of dezelfde voordelen toekennen.

Substance-toetsen aan beide zijden

Substance staat inmiddels centraal in beide regimes, en is geen bijzaak meer. Om toegang te krijgen tot de gedeeltelijke vrijstelling van 80% vereist Mauritius van een GBC dat de kerninkomstengenererende activiteiten voor de relevante inkomsten daadwerkelijk in Mauritius plaatsvinden, ondersteund door voldoende gekwalificeerd personeel en uitgaven die evenredig zijn aan de gegenereerde inkomsten; een vennootschap die alleen op papier bestaat, komt niet in aanmerking. Om toegang te krijgen tot het 0%-tarief als Qualifying Free Zone Person moet een VAE free zone company op vergelijkbare wijze voldoende substance in de VAE aantonen, mensen, bedrijfsruimte en activiteiten die passen bij haar activiteit, en binnen de de-minimislimiet voor niet-kwalificerende inkomsten blijven. In beide rechtsgebieden leidt het niet doorstaan van de substance-toets niet tot sluiting van de vennootschap, maar wel tot verlies van de preferentiële fiscale behandeling: een GBC zonder substance wordt eenvoudigweg belast tegen het standaardtarief van 15% op de relevante inkomsten, zonder de vrijstelling, en een free zone company zonder substance verliest haar QFZP-status en wordt belast tegen 9% op inkomsten boven de drempel. Geen van beide structuren biedt een manier om de substance-vereisten tot nul te herleiden; beide zijn bedoeld voor ondernemingen met daadwerkelijke activiteiten, echte mensen en werkelijke besluitvorming in het rechtsgebied waarvoor het voordeel wordt geclaimd. Dit moet per specifieke activiteit worden beoordeeld vóór de oprichting, niet erna.

Verdragstoegang

Een GBC is fiscaal inwoner van Mauritius en heeft toegang tot het netwerk van belastingverdragen van Mauritius, 45 verdragen van kracht per 2026 (MRA, 2026), mits aan de relevante voorwaarden van het betreffende verdrag wordt voldaan en, in de praktijk, substance en een oprecht zakelijk doel worden aangetoond. Dit netwerk bestrijkt een breed scala aan Afrikaanse, Aziatische en andere rechtsgebieden, wat een van de redenen is waarom GBC's vaak worden gebruikt als platform voor grensoverschrijdende investeringen in die regio's. De VAE onderhouden eveneens een eigen netwerk van belastingverdragen, waaronder een verdrag met Mauritius, van kracht sinds 1 september 2019 aan de zijde van de VAE en 1 februari 2020 aan de zijde van Mauritius, hoewel de omvang van dat netwerk in vergelijking hier niet wordt vermeld en rechtstreeks moet worden nagegaan bij de belastingautoriteiten van de VAE of een belastingadviseur in de VAE voor de specifieke landen die voor een bepaalde onderneming relevant zijn. De fiscale woonplaats en verdragstoegang van een free zone company hangen af van de eigen feiten en omstandigheden, waaronder waar zij wordt bestuurd en gecontroleerd en of zij onder het relevante verdrag als fiscaal inwoner van de VAE wordt behandeld. Voor groepen die actief zijn tussen Afrika, Azië en de Golfregio is verdragstoegang vaak een van de doorslaggevende factoren bij de vraag of een Mauritiaanse GBC, een VAE-entiteit, of beide, deel uitmaken van de structuur.

Typische toepassingen

Een Mauritiaanse GBC wordt doorgaans gebruikt als holdingmaatschappij voor investeringen in Afrika of Azië, als treasury- of financieringsvehikel voor een groep met grensoverschrijdende activiteiten, of als structuur voor een investeringsfonds of fondsbeheerder, in elk geval waar verdragstoegang, substance en een gereguleerd financieel centrum van belang zijn. Zij wordt ook gebruikt door families en investeerders die naast hun VAE-activiteiten een op Mauritius gebaseerd platform willen, in plaats van daarvoor in de plaats. Een Dubai free zone company wordt doorgaans gebruikt voor handelsondernemingen die binnen of via de Golfregio in- en verkopen, advies- en dienstverlenende kantoren die klanten in de VAE en de regio bedienen, e-commerce- en mediabedrijven, en holdingstructuren voor in de VAE gevestigde of op de GCC gerichte activa, waarbij nabijheid tot de VAE-markt, logistiek en bankwezen de prioriteit is. Groepen met zowel Afrikaanse of Aziatische als Golfgerichte activiteiten gebruiken vaak een combinatie: een VAE free zone company voor regionale handel of dienstverlening, en een Mauritiaanse GBC voor grensoverschrijdende holding-, investerings- of treasuryfuncties, waarbij de twee met elkaar verbonden zijn via intercompany-overeenkomsten die worden beoordeeld op verrekenprijzen en fiscale woonplaats. Welke combinatie geschikt is, hangt af van waar klanten, leveranciers, personeel en kapitaal zich daadwerkelijk bevinden, en moet worden beoordeeld voor de specifieke onderneming in plaats van te worden aangenomen op basis van de algemene reputatie van het rechtsgebied.

Mauritius GBC versus Dubai Free Zone Company in één oogopslag

Criterium	Mauritius GBC	Dubai Free Zone Company
Wettelijke basis	Mauritius Companies Act 2001; Global Business Licence afgegeven door de FSC	VAE-wetgeving voor free zone companies en de regelgeving van de specifieke free zone-autoriteit
Toezichthouder	Financial Services Commission (FSC) van Mauritius	De gekozen free zone-autoriteit, bijvoorbeeld DMCC, JAFZA, DIFC of ADGM
Verplichte tussenpersoon	Door de FSC vergunde management company, optredend als registered agent en beheerder	Geregistreerde agent van de free zone of de autoriteit zelf, afhankelijk van de zone
Fiscale woonplaats	Fiscaal inwoner van Mauritius	Doorgaans gevestigd in de VAE; woonplaats hangt af van bestuur en controle en de toepasselijke verdragstoetsen
Standaard vennootschapsbelastingtarief	15%	9% op belastbaar inkomen boven AED 375.000; 0% onder die drempel
Preferentieel regime	Gedeeltelijke vrijstelling van 80% op bepaalde inkomsten uit buitenlandse bron, mits aan de substance-voorwaarden wordt voldaan	0% op kwalificerende inkomsten onder het Qualifying Free Zone Person (QFZP)-regime, mits aan de voorwaarden wordt voldaan
Substance-vereiste	Kerninkomstengenererende activiteiten, gekwalificeerd personeel en evenredige uitgaven in Mauritius	Voldoende substance in de VAE plus een de-minimislimiet voor niet-kwalificerende inkomsten, het laagste van 5% van de omzet of AED 5 miljoen
Verdragennetwerk	45 belastingverdragen van kracht (MRA, 2026)	Belastingverdragen van de VAE van kracht, waaronder met Mauritius sinds 2019/2020; totale netwerk hier niet vermeld
Blootstelling aan top-uptaks	15% QDMTT voor groepen met een geconsolideerde omzet van EUR 750 miljoen of meer	15% Domestic Minimum Top-up Tax voor multinationale groepen met een omzet van EUR 750 miljoen of meer, vanaf boekjaren die op 1 januari 2025 aanvangen
Persoonlijke belasting voor de personen achter de vennootschap	Niet van toepassing op de vennootschap zelf; particulieren worden fiscaal inwoner van Mauritius volgens afzonderlijke toetsen indien zij verhuizen	Geen persoonlijke inkomstenbelasting in de VAE
Typische activiteit	Grensoverschrijdende holding-, investerings-, treasury- en fondsstructuren	Regionale handel, advies, e-commerce, media en op de VAE of GCC gerichte holdingactiviteiten
Beste geschiktheid	Ondernemingen die verdragstoegang, een op substance gebaseerde vrijstelling en een gereguleerd financieel centrum nodig hebben voor blootstelling aan Afrika of Azië	Bedrijven die zich richten op markttoegang tot de VAE en de Golfregio, zonder dezelfde verdraggedreven structureringsbehoeften

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en vormt geen juridisch, fiscaal of financieel advies. Elke situatie is uniek — raadpleeg gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.