Knowledge Centre
Маврикий или Дубай: какая юрисдикция подходит вашему бизнесу?
Взвешенное сравнение налогообложения, резидентства, доступа к договорам об избежании двойного налогообложения и требований к экономическому присутствию — в помощь учредителям из ОАЭ при выборе структуры.
Маврикий и Дубай — признанные и хорошо регулируемые базы для международного бизнеса, но они не взаимозаменяемы. Выбор между ними должен определяться моделью вашего бизнеса, а не предположением, что одна юрисдикция просто дешевле или выгоднее в налоговом плане, чем другая. Дубай расположен в центре Персидского залива и Ближнего Востока, не взимает налог на доходы физических лиц и подходит учредителям, которым нужна региональная база рядом с клиентами, банками и логистикой стран Залива.
Маврикий находится между Африкой и Азией, работает как регулируемый международный финансовый центр под надзором Financial Services Commission (FSC) и открывает доступ к сети из 45 действующих соглашений об избежании двойного налогообложения (MRA, 2026) — это актуально для структур, инвестирующих в Африку, Индию и другие страны — партнёры по соглашениям. Корпоративное налогообложение в этих юрисдикциях устроено по-разному: в ОАЭ действует ставка 9% для доходов свыше AED 375 000, при этом Qualifying Free Zone Person может применять ставку 0% к квалифицируемому доходу при соблюдении определённых условий; на Маврикии действует стандартная ставка 15%, а Global Business Company может получить частичное освобождение в размере 80% в отношении определённых видов иностранного дохода при соблюдении требований к экономическому присутствию (substance). Для физических лиц различие ещё более выражено: в ОАЭ нет налога на доходы физических лиц, тогда как на Маврикии применяется прогрессивная шкала личного подоходного налога до 35%, и резидент ОАЭ, ставший налоговым резидентом Маврикия, облагается налогом как на маврикийский доход, так и на иностранный доход, переведённый в страну.
В разделах ниже сравниваются налогообложение, резидентство, доступ к договорной сети, требования к substance, расходы и банковское обслуживание, а также рассматриваются случаи, когда учредители используют обе юрисдикции одновременно.
Разные стратегические задачи
Дубай и Маврикий не конкурируют по одному и тому же критерию, и сводить выбор между ними исключительно к вопросу стоимости — значит упускать суть. Дубай выполняет функцию регионального хаба для стран Персидского залива и Ближнего Востока в целом: отсутствие налога на доходы физических лиц, развитая логистическая и банковская инфраструктура, близость к клиентам и поставщикам региона. Компании, торгующие с контрагентами из стран Залива, управляющие региональной штаб-квартирой или обслуживающие клиентов из этого региона, как правило, в первую очередь рассматривают Дубай. Маврикий функционирует как регулируемый международный финансовый центр, расположенный между Африкой и Азией, под надзором Financial Services Commission (FSC). Он подходит компаниям, инвестирующим в Африку, Индию или другие рынки региона Индийского океана и Азии либо торгующим с ними, структурам, которым нужен доступ к договорной сети Маврикия, а также частным лицам, ищущим базу для проживания с иным образом жизни и уровнем расходов, чем в странах Залива. Многие учредители используют Маврикий наряду со структурой в ОАЭ, а не вместо неё, сохраняя операции в странах Залива в Дубае и используя Маврикий для инвестиций, ориентированных на Африку, холдинговых структур или личного проживания. Правильный выбор зависит от того, где реально находятся ваши клиенты, инвесторы и рынки, а не от общего предположения, что одна юрисдикция дешевле или проще другой.
Корпоративное налогообложение
Корпоративный налог в ОАЭ составляет 9% на налогооблагаемый доход свыше AED 375 000, при этом первые AED 375 000 облагаются по ставке 0%; режим действует с июня 2023 года. Qualifying Free Zone Person может применять ставку 0% к квалифицируемому доходу при соблюдении определённых условий, включая ограничение de minimis для неквалифицируемого дохода (меньшее из значений: 5% от выручки или AED 5 млн); доход сверх этого порога, а также неквалифицируемый доход облагаются по ставке 9%. На Маврикии действует стандартная ставка корпоративного налога 15%. Global Business Company (GBC), лицензируемая через FSC при посредничестве управляющей компании, является налоговым резидентом Маврикия и может получить частичное освобождение в размере 80% в отношении определённых видов иностранного дохода (иностранные дивиденды, проценты, прибыль иностранного постоянного представительства, доход от лизинга судов и воздушных судов и др.), но только при соблюдении требований к substance: осуществление ключевой приносящей доход деятельности на Маврикии, наличие достаточного квалифицированного персонала и расходы, соразмерные масштабу деятельности. При соблюдении этих условий эффективная ставка может приблизиться к 3%, однако это освобождение всегда обусловлено, а не предоставляется автоматически. Authorised Company, напротив, не является налоговым резидентом и уплачивает налог только с дохода, полученного на Маврикии. Местные маврикийские компании, ведущие деятельность внутри страны, уплачивают налог по стандартной ставке 15%. Обе юрисдикции также применяют дополнительный налог (top-up tax) в размере 15% к крупным транснациональным группам с выручкой от EUR 750 млн и выше.
Личное налогообложение и резидентство
В ОАЭ отсутствует налог на доходы физических лиц — как для резидентов, так и для нерезидентов, — независимо от того, идёт ли речь о доходе от трудовой деятельности или от инвестиций. Это одна из самых очевидных и часто упоминаемых причин, по которым учредители и частные лица выбирают Дубай или другой эмират в качестве базы. На Маврикии применяется прогрессивная шкала личного подоходного налога: с 1 июля 2026 года — 0% на первые MUR 500 000 годового дохода, 10% до MUR 1 000 000, 20% до MUR 12 000 000 и 35% сверх этой суммы (Finance Act 2026). Физическое лицо становится налоговым резидентом Маврикия, если проводит на Маврикии 183 дня в течение налогового года (с 1 июля по 30 июня), либо 270 дней за текущий и два предшествующих налоговых года, либо имеет домициль на Маврикии. После получения статуса резидента доход из иностранных источников облагается налогом только при его переводе на Маврикий, что даёт определённую гибкость в планировании, но не устраняет саму налоговую обязанность. Резиденту ОАЭ, переезжающему на Маврикий и получающему там статус налогового резидента, следует ожидать уплаты маврикийского налога как с дохода, полученного на Маврикии, так и с иностранного дохода, который он переводит в страну, даже если этот доход ранее не облагался налогом в ОАЭ. Это реальное и существенное различие между двумя юрисдикциями, которое необходимо оценить до переезда, а не после.
Договорные сети и доступ к рынкам
У Маврикия действует 45 соглашений об избежании двойного налогообложения (MRA, 2026) и 46 соглашений о поощрении и защите инвестиций (EDB, 2026), выстроенных специально с прицелом на Африку и Азию. Именно эта сеть — одна из главных причин, по которым инвестиционные и холдинговые структуры используют Маврикий для выхода на африканские и индийские рынки: маврикийская компания может получить льготы по соглашениям об избежании двойного налогообложения, недоступные структуре из ОАЭ, инвестирующей напрямую в те же рынки. Само соглашение об избежании двойного налогообложения между Маврикием и ОАЭ действует (вступило в силу 1 сентября 2019 года со стороны ОАЭ и 1 февраля 2020 года со стороны Маврикия), что имеет значение при движении средств, дивидендов или платежей за услуги между двумя юрисдикциями. Собственная договорная сеть ОАЭ обширна и ориентирована на страны Персидского залива, Ближний Восток и крупнейших торговых партнёров, что подходит компаниям, чья деятельность сосредоточена в этом регионе. На практике эти две сети скорее дополняют друг друга, чем конкурируют: группа компаний с операциями в странах Залива и инвестициями, ориентированными на Африку, чаще всего использует структуру в ОАЭ для первого направления и структуру на Маврикии — для второго, а не пытается охватить оба направления одной структурой. То, какая из сетей важна именно для вас, полностью зависит от того, где базируются ваши контрагенты, инвесторы и целевые рынки.
Требования к substance и расходы
Обе юрисдикции всё активнее требуют реального экономического присутствия (substance) за любой налоговой льготой, и ни одну из них не следует представлять как место для отражения прибыли без ведения реальной деятельности. На Маврикии GBC, претендующая на частичное освобождение в размере 80%, должна подтвердить, что ключевая приносящая доход деятельность осуществляется на Маврикии, что у компании есть достаточный квалифицированный персонал и что расходы соразмерны получаемому доходу; несоблюдение этих условий ставит под угрозу само освобождение. В ОАЭ Qualifying Free Zone Person аналогичным образом должен выполнять требования к substance, чтобы сохранить ставку 0% на квалифицируемый доход, наряду с соблюдением ограничения de minimis по неквалифицируемому доходу. Что касается расходов, Маврикий в ряде случаев может предложить более низкие затраты на офис, персонал и текущую деятельность по сравнению с Дубаем — особенно для бэк-офисных, административных функций и функций управления инвестициями, — однако это зависит от вида деятельности, и данное предположение никогда не следует принимать без конкретного расчёта применительно к вашему бизнесу. Уровень расходов в Дубае отражает более развитую коммерческую и логистическую среду, подходящую для торговли, региональных штаб-квартир и деятельности, ориентированной на клиентов. Регистрация компании и дальнейшее соблюдение требований на Маврикии осуществляются через управляющую компанию, лицензированную FSC, которая занимается регистрацией, юридическим адресом, организацией substance и подачей ежегодной отчётности; это дополнительный уровень профессионального контроля, являющийся частью регуляторной модели, а не опциональной надстройкой.
Банковское обслуживание
Открытие банковского счёта — отдельный от регистрации компании процесс в обеих юрисдикциях, и ни в одной из них его не следует считать быстрым или гарантированным. Банки Маврикия применяют стандартные процедуры проверки клиента (KYC) и происхождения средств, а substance компании, бизнес-план и структура собственности рассматриваются перед открытием счёта; одобрение никогда не гарантировано, а сроки зависят от конкретного банка и профиля клиента. То же справедливо и для ОАЭ, где банки оценивают лицензию свободной зоны или материковой территории, характер бизнеса и документацию бенефициарных владельцев. Для резидента ОАЭ, открывающего счёт на Маврикии, привлечение управляющей компании, лицензированной FSC, для ведения отношений с банком, подготовки документации и взаимодействия с банком от вашего имени, как правило, делает процесс более управляемым, хотя и не отменяет право банка на собственное усмотрение. Компаниям, работающим в обеих юрисдикциях, как правило, требуются банковские отношения в каждой из них, поскольку счёт в Дубае не заменяет счёт на Маврикии, и наоборот; банковское обслуживание следует рассматривать как отдельное направление работы в рамках любого плана релокации или расширения — начинать его нужно заблаговременно и рассматривать индивидуально, а не откладывать до завершения регистрации компании.
Когда использовать обе юрисдикции
Для многих учредителей и семей реалистичный ответ — не «Маврикий или Дубай», а «и то, и другое», используемое для разных частей одной и той же структуры. Распространённая схема предполагает сохранение структуры в ОАЭ для торговли, ориентированной на страны Залива, функций региональной штаб-квартиры или личного проживания в Эмиратах, при этом Global Business Company на Маврикии обслуживает инвестиции, ориентированные на Африку или Азию, холдинговую деятельность или потоки дохода, чувствительные к применению договоров об избежании двойного налогообложения, — каждая структура при этом облагается налогом и отчитывается по собственным правилам. Иногда семьи сочетают базу в ОАЭ для повседневной жизни с видом на жительство на Маврикии или резидентством, связанным с недвижимостью, в качестве второй базы — для образа жизни, диверсификации или возможного переезда в будущем. Использование двух структур увеличивает административную нагрузку, включая раздельный бухгалтерский учёт, банковское обслуживание и соблюдение требований в каждой юрисдикции, а там, где структуры взаимодействуют между собой, требует внимания к трансфертному ценообразованию и к тому, где именно фактически осуществляется управление и контроль каждой компании. Целесообразность комбинированной структуры зависит от ваших конкретных рынков, структуры собственности и семейной ситуации, и её следует оценивать индивидуально, а не исходя из общих предположений; именно для такого индивидуального анализа и предназначена конфиденциальная консультация — ещё до того, как что-либо будет создано.
Маврикий и Дубай / ОАЭ: сравнение в цифрах
| Критерий | Маврикий | Дубай / ОАЭ |
|---|---|---|
| Стандартная ставка корпоративного налога | 15% (3% для экспортёров товаров и операторов Freeport) | 9% свыше AED 375 000; 0% до AED 375 000 |
| Льготный режим | Global Business Company: до 80% частичного освобождения в отношении определённых видов иностранного дохода при соблюдении требований к substance | Qualifying Free Zone Person: 0% на квалифицируемый доход при соблюдении условий и ограничения de minimis по неквалифицируемому доходу |
| Дополнительный налог для крупных транснациональных групп | QDMTT 15% для групп с выручкой от EUR 750 млн и выше | DMTT 15% для групп с выручкой от EUR 750 млн и выше, для финансовых лет начиная с 1 января 2025 года |
| Налог на доходы физических лиц | Прогрессивный, от 0% до 35%, действует с 1 июля 2026 года | Отсутствует |
| Критерий налогового резидентства физического лица | 183 дня в течение налогового года, либо 270 дней за 3 года, либо домициль на Маврикии | Налог на доходы физических лиц отсутствует, поэтому аналогичный тест на резидентство для этой цели не применяется |
| Налогообложение иностранного дохода физических лиц | Облагается налогом при переводе на Маврикий — для налоговых резидентов | Неприменимо, так как налог на доходы физических лиц отсутствует |
| Соглашения об избежании двойного налогообложения | 45 действующих (MRA, 2026) | Обширная сеть, ориентированная на страны Персидского залива и крупнейших торговых партнёров |
| Соглашение об избежании двойного налогообложения между Маврикием и ОАЭ | Действует с 1 февраля 2020 года | Действует с 1 сентября 2019 года |
| Регуляторный надзор | Registrar of Companies, а для GBC — также лицензия FSC, получаемая через управляющую компанию | Соответствующий орган свободной зоны (например, DMCC, DIFC, ADGM, JAFZA) или лицензирующий орган материковой части ОАЭ |
| Виды компаний для иностранных инвесторов | Домашняя компания (Domestic Company), Global Business Company, Authorised Company | Компания свободной зоны или компания материковой части |
| Региональная направленность и доступ к рынкам | Африка, Индия, регион Индийского океана и Азия | Регион Персидского залива, Ближний Восток и Северная Африка |
| Редомициляция / продолжение деятельности компании | Возможна по законодательству Маврикия (Companies Act 2001, часть XXV), если исходная юрисдикция допускает перевод компании за рубеж | Зависит от конкретной свободной зоны или органа материковой части; необходимо уточнять в каждом отдельном случае |
Информация на этом сайте носит исключительно общий характер и не является юридическим, налоговым или финансовым советом. Каждая ситуация уникальна — пожалуйста, проконсультируйтесь с квалифицированными специалистами перед принятием решений.