Knowledge Centre
Maurice ou Dubaï pour votre société ? Comment choisir
Une comparaison équilibrée de la fiscalité, de la résidence, de l'accès aux conventions fiscales et des règles de substance, pour aider les entrepreneurs basés aux Émirats à choisir la structure adaptée à leur activité.
Maurice et Dubaï sont deux places établies et bien régulées pour les affaires internationales, mais elles ne sont pas interchangeables. Le choix entre les deux doit suivre votre modèle d'affaires, et non l'idée reçue que l'une serait simplement moins chère ou plus efficace fiscalement que l'autre. Dubaï se situe au cœur du Golfe et du Moyen-Orient, ne prélève aucun impôt sur le revenu des personnes physiques, et convient aux entrepreneurs qui ont besoin d'une base régionale proche de leurs clients du Golfe, du secteur bancaire et de la logistique.
Maurice se situe entre l'Afrique et l'Asie, fonctionne comme une place financière internationale régulée, supervisée par la Financial Services Commission (FSC), et donne accès à un réseau de 45 conventions de non double imposition en vigueur (MRA, 2026), pertinent pour les structures investissant en Afrique, en Inde ou dans d'autres pays partenaires. L'impôt sur les sociétés fonctionne différemment dans chaque juridiction : les Émirats arabes unis appliquent un taux de 9 % au-delà de 375 000 AED, avec un taux de 0 % possible pour une Qualifying Free Zone Person sur ses revenus éligibles, sous conditions ; Maurice applique un taux standard de 15 %, et une Global Business Company peut bénéficier d'une exonération partielle de 80 % sur certains revenus étrangers spécifiés lorsque les conditions de substance sont remplies. Pour les particuliers, le contraste est plus net : les Émirats arabes unis n'imposent pas le revenu des personnes physiques, tandis que Maurice applique un impôt progressif pouvant atteindre 35 %, et un résident des Émirats qui devient résident fiscal à Maurice est imposé sur ses revenus de source mauricienne ainsi que sur ses revenus étrangers rapatriés dans le pays.
Les sections ci-dessous comparent la fiscalité, la résidence, l'accès aux conventions fiscales, la substance, les coûts et les services bancaires, et précisent dans quels cas les entrepreneurs utilisent les deux juridictions conjointement.
Deux vocations stratégiques différentes
Dubaï et Maurice ne se positionnent pas sur le même axe, et réduire le choix à une simple question de coût passe à côté de l'essentiel. Dubaï fonctionne comme un hub régional pour le Golfe et l'ensemble du Moyen-Orient : aucun impôt sur le revenu des personnes physiques, des infrastructures logistiques et bancaires solides, et une proximité avec les clients et fournisseurs de la région. Les entreprises qui commercent avec des contreparties du Golfe, qui gèrent un siège régional ou qui servent une clientèle basée dans le Golfe se tournent en général d'abord vers Dubaï. Maurice fonctionne comme une place financière internationale régulée, positionnée entre l'Afrique et l'Asie, supervisée par la Financial Services Commission (FSC). Elle convient aux entreprises qui investissent en Afrique, en Inde ou sur d'autres marchés de l'océan Indien et d'Asie, ou qui y commercent, aux structures qui ont besoin d'accéder au réseau de conventions fiscales de Maurice, et aux particuliers en quête d'une base de résidence offrant un cadre de vie et un profil de coûts différents du Golfe. De nombreux entrepreneurs utilisent Maurice en complément d'une structure aux Émirats plutôt qu'à sa place, en conservant leurs opérations dans le Golfe à Dubaï et en recourant à Maurice pour l'investissement tourné vers l'Afrique, les activités de holding ou la résidence personnelle. Le bon choix dépend de l'endroit où se trouvent réellement vos clients, vos investisseurs et vos marchés, et non d'une idée générale selon laquelle une juridiction serait moins chère ou plus simple que l'autre.
Impôt sur les sociétés
L'impôt sur les sociétés aux Émirats arabes unis s'élève à 9 % sur le revenu imposable au-delà de 375 000 AED, avec un taux de 0 % sur les premiers 375 000 AED, en vigueur depuis juin 2023. Une Qualifying Free Zone Person peut bénéficier d'un taux de 0 % sur ses revenus éligibles, sous conditions, notamment une limite de minimis sur les revenus non éligibles (le plus faible entre 5 % du chiffre d'affaires et 5 millions d'AED) ; au-delà de ce seuil, ou pour les revenus non éligibles, le taux applicable est de 9 %. Maurice applique un taux standard d'impôt sur les sociétés de 15 %. Une Global Business Company (GBC), agréée par la FSC par l'intermédiaire d'une société de gestion, est résidente fiscale à Maurice et peut bénéficier d'une exonération partielle de 80 % sur certains revenus étrangers spécifiés (dividendes étrangers, intérêts, bénéfices d'un établissement stable étranger, revenus de location de navires et d'aéronefs, entre autres), mais uniquement lorsque les conditions de substance sont remplies : activités génératrices de revenus essentielles exercées à Maurice, personnel qualifié suffisant, et dépenses proportionnées à l'activité. Lorsque ces conditions sont satisfaites, l'exonération peut ramener le taux effectif à près de 3 %, mais cela reste conditionnel, jamais automatique. Une Authorised Company est, elle, non résidente sur le plan fiscal et n'est imposée que sur ses revenus de source mauricienne. Les sociétés mauriciennes domestiques opérant localement sont soumises au taux standard de 15 %. Les deux juridictions appliquent en outre un impôt complémentaire de 15 % aux grands groupes multinationaux dont le chiffre d'affaires atteint ou dépasse 750 millions d'euros.
Fiscalité des particuliers et résidence
Les Émirats arabes unis n'appliquent aucun impôt sur le revenu des personnes physiques, résidentes ou non, qu'il s'agisse de revenus d'emploi ou de placement. C'est l'une des raisons les plus claires et les plus citées pour lesquelles entrepreneurs et particuliers s'installent à Dubaï ou dans un autre émirat. Maurice applique un impôt progressif sur le revenu des personnes physiques : à partir du 1er juillet 2026, 0 % sur les premiers 500 000 MUR de revenu annuel, 10 % jusqu'à 1 000 000 MUR, 20 % jusqu'à 12 000 000 MUR, et 35 % au-delà (Finance Act 2026). Une personne devient résidente fiscale à Maurice en y séjournant 183 jours au cours de l'année de revenu (du 1er juillet au 30 juin), ou 270 jours cumulés sur l'année en cours et les deux années de revenu précédentes, ou en étant domiciliée à Maurice. Une fois résidente, elle n'est imposée sur ses revenus de source étrangère qu'au moment où ils sont rapatriés à Maurice, ce qui offre une certaine flexibilité de planification sans pour autant supprimer l'obligation fiscale sous-jacente. Un résident des Émirats arabes unis qui s'installe à Maurice et y devient résident fiscal doit s'attendre à être imposé à Maurice sur ses revenus de source mauricienne ainsi que sur les revenus étrangers qu'il y rapatrie, même si ces revenus n'étaient jusque-là pas imposés aux Émirats. Il s'agit d'une différence réelle et significative entre les deux juridictions, à évaluer avant tout déménagement, et non après.
Réseaux de conventions fiscales et accès aux marchés
Maurice dispose de 45 conventions de non double imposition en vigueur (MRA, 2026) et de 46 accords de promotion et de protection des investissements en vigueur (EDB, 2026), construits spécifiquement autour de l'Afrique et de l'Asie. Ce réseau est l'une des principales raisons pour lesquelles les structures d'investissement et de holding utilisent Maurice pour accéder aux marchés africains et indiens : une entité mauricienne peut bénéficier d'allègements conventionnels auxquels une structure émiratie directe investissant sur les mêmes marchés n'aurait pas nécessairement accès. La convention de non double imposition entre Maurice et les Émirats arabes unis est elle-même en vigueur (effective au 1er septembre 2019 côté émirati, au 1er février 2020 côté mauricien), ce qui est pertinent lorsque des fonds, dividendes ou prestations circulent entre les deux juridictions. Le réseau conventionnel propre aux Émirats arabes unis est étendu et tourné vers le Golfe, le Moyen-Orient et ses principaux partenaires commerciaux, et convient aux entreprises dont l'activité est concentrée dans cette région. En pratique, les deux réseaux sont complémentaires plutôt que concurrents : un groupe ayant des opérations dans le Golfe et des investissements tournés vers l'Afrique finit souvent par utiliser une entité émiratie pour le premier volet et une entité mauricienne pour le second, plutôt que de chercher à tout couvrir avec une seule structure. Le réseau qui compte pour vous dépend entièrement de l'endroit où se trouvent vos contreparties, vos investisseurs et vos marchés cibles.
Substance et coûts
Les deux juridictions exigent désormais une substance réelle derrière tout avantage fiscal, et aucune ne doit être présentée comme un lieu où loger des profits sans activité effective. À Maurice, une GBC qui sollicite l'exonération partielle de 80 % doit démontrer que ses activités génératrices de revenus essentielles sont exercées à Maurice, qu'elle dispose d'un personnel qualifié suffisant et que ses dépenses sont proportionnées à ses revenus ; ne pas satisfaire à ces conditions met l'exonération elle-même en péril. Aux Émirats arabes unis, une Qualifying Free Zone Person doit de même satisfaire à des exigences de substance pour conserver le taux de 0 % sur ses revenus éligibles, en plus de la limite de minimis applicable aux revenus non éligibles. Sur le plan des coûts, Maurice peut offrir des coûts de bureaux, de personnel et de fonctionnement inférieurs à ceux de Dubaï dans certaines situations, en particulier pour les fonctions de back-office, administratives ou de holding d'investissement, mais cela varie selon l'activité et ne doit jamais être présumé sans une comparaison spécifique à votre entreprise. Les coûts de Dubaï reflètent un environnement commercial et logistique plus développé, adapté au négoce, aux sièges régionaux et aux activités en contact direct avec la clientèle. La constitution de société et la conformité continue à Maurice passent par une société de gestion agréée par la FSC, qui prend en charge l'immatriculation, le siège social, les dispositifs de substance et les dépôts annuels ; cela ajoute un niveau de supervision professionnelle qui fait partie intégrante du modèle réglementaire, et non une option accessoire.
Services bancaires
L'ouverture d'un compte bancaire est un processus distinct de la constitution de société dans les deux juridictions, et ne doit jamais être présumée rapide ou garantie. Les banques mauriciennes appliquent des contrôles standard de connaissance du client et d'origine des fonds, et la substance, le plan d'affaires et la structure de détention de la société sont tous examinés avant l'ouverture d'un compte ; l'approbation n'est jamais garantie et les délais varient selon la banque et le profil. Il en va de même aux Émirats arabes unis, où les banques évaluent la licence free zone ou mainland, la nature de l'activité et la documentation relative aux bénéficiaires effectifs. Pour un résident des Émirats souhaitant ouvrir un compte à Maurice, faire appel à une société de gestion agréée par la FSC pour gérer la relation, préparer la documentation et assurer la liaison avec la banque en son nom facilite généralement le processus, sans pour autant retirer à la banque son pouvoir d'appréciation. Les entreprises actives dans les deux juridictions ont généralement besoin de relations bancaires dans chacune d'elles, un compte à Dubaï ne se substituant pas à un compte à Maurice, et inversement ; les services bancaires doivent être traités comme un chantier à part entière dans tout projet de relocalisation ou d'expansion, à lancer tôt et à examiner au cas par cas plutôt qu'à laisser de côté jusqu'après la constitution de la société.
Quand utiliser les deux
Pour de nombreux entrepreneurs et familles, la réponse réaliste n'est pas Maurice ou Dubaï, mais les deux, utilisés pour des volets différents d'une même structure. Un schéma courant consiste à conserver une entité aux Émirats pour le négoce tourné vers le Golfe, les fonctions de siège régional ou la résidence personnelle dans les Émirats, tandis qu'une Global Business Company mauricienne prend en charge l'investissement tourné vers l'Afrique ou l'Asie, les activités de holding ou les flux de revenus sensibles aux conventions fiscales, chaque entité étant imposée et déclarée selon ses propres règles. Certaines familles combinent une base aux Émirats pour la vie quotidienne avec un permis de résidence mauricien ou une résidence liée à un bien immobilier comme seconde base, pour des raisons de cadre de vie, de diversification ou en vue d'une éventuelle relocalisation future. L'utilisation de deux structures ajoute une charge administrative, avec une comptabilité, des services bancaires et une conformité distincts dans chaque juridiction, et, lorsque les entités interagissent, une attention particulière aux prix de transfert et au lieu où chaque société est effectivement dirigée et contrôlée. La pertinence d'une structure combinée dépend de vos marchés, de votre actionnariat et de votre situation familiale spécifiques, et doit être évaluée au cas par cas plutôt que présumée ; c'est précisément le type d'examen individuel qu'un bilan confidentiel est conçu pour mener avant toute mise en place.
Maurice contre Dubaï / Émirats arabes unis en un coup d'œil
| Critère | Maurice | Dubaï / Émirats arabes unis |
|---|---|---|
| Taux standard d'impôt sur les sociétés | 15 % (3 % pour l'exportation de biens et les opérateurs Freeport) | 9 % au-delà de 375 000 AED ; 0 % jusqu'à 375 000 AED |
| Régime préférentiel | Global Business Company : jusqu'à 80 % d'exonération partielle sur certains revenus étrangers spécifiés, sous conditions de substance | Qualifying Free Zone Person : 0 % sur les revenus éligibles, sous conditions et dans la limite de minimis applicable aux revenus non éligibles |
| Impôt complémentaire pour les grands groupes multinationaux | QDMTT de 15 % pour les groupes dont le chiffre d'affaires atteint ou dépasse 750 millions d'euros | DMTT de 15 % pour les groupes dont le chiffre d'affaires atteint ou dépasse 750 millions d'euros, exercices ouverts à compter du 1er janvier 2025 |
| Impôt sur le revenu des personnes physiques | Progressif, de 0 % à 35 %, à compter du 1er juillet 2026 | Aucun |
| Critère de résidence fiscale pour les particuliers | 183 jours au cours de l'année de revenu, ou 270 jours sur 3 ans, ou domicile à Maurice | Pas d'impôt sur le revenu des personnes physiques, donc aucun test de résidence équivalent à cette fin |
| Imposition des revenus étrangers des particuliers | Imposés lors du rapatriement à Maurice, pour les résidents fiscaux | Non applicable, en l'absence d'impôt sur le revenu des personnes physiques |
| Conventions de non double imposition | 45 en vigueur (MRA, 2026) | Réseau étendu, centré sur le Golfe et les principaux partenaires commerciaux |
| Convention fiscale Maurice-Émirats arabes unis | En vigueur depuis le 1er février 2020 | En vigueur depuis le 1er septembre 2019 |
| Supervision réglementaire | Registrar of Companies et, pour une GBC, une licence FSC détenue par l'intermédiaire d'une société de gestion | L'autorité de zone franche compétente (par exemple DMCC, DIFC, ADGM, JAFZA) ou l'autorité de licence du territoire continental |
| Types de sociétés pour les investisseurs étrangers | Société domestique, Global Business Company, Authorised Company | Société de zone franche ou société du territoire continental |
| Zone d'ancrage régionale et accès aux marchés | Afrique, Inde, océan Indien et Asie | Golfe, Moyen-Orient et Afrique du Nord |
| Redomiciliation / continuation de société | Possible en vertu du droit mauricien (Companies Act 2001, Part XXV) si la juridiction d'origine autorise le transfert sortant | Dépend de la zone franche ou de l'autorité continentale concernée ; à confirmer au cas par cas |
Les informations de ce site sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas un conseil juridique, fiscal ou financier. Chaque situation est unique — veuillez consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision.