Convenzioni contro la doppia imposizione a Mauritius

Mauritius dispone di 45 Accordi contro la Doppia Imposizione (DTA) in vigore (MRA, 2026) con paesi di Africa, Asia, Europa, Medio Oriente e Americhe. Questa estesa rete di trattati rappresenta la ragione principale per cui Mauritius è diventata la piattaforma preferita per gli investimenti transfrontalieri, in particolare verso l'Africa e l'Asia meridionale. Un Accordo contro la Doppia Imposizione è un trattato bilaterale tra due paesi che ripartisce la potestà impositiva su varie categorie di reddito — dividendi, interessi, royalty, plusvalenze, reddito da lavoro dipendente e utili d'impresa — e prevede meccanismi per evitare che lo stesso reddito venga tassato due volte.

Lo scopo fondamentale di un DTA è eliminare o ridurre l'onere della doppia imposizione che si verifica quando entrambi i paesi rivendicano il diritto di tassare lo stesso reddito. In assenza di un DTA, una società mauriziana che riceve dividendi da una controllata in un paese africano potrebbe subire una ritenuta alla fonte nel paese di origine e l'imposta societaria a Mauritius sullo stesso reddito, con la sola possibilità di un sollievo unilaterale — che potrebbe non eliminare completamente la doppia imposizione. Un DTA risolve tale situazione ripartendo la potestà impositiva primaria tra i due paesi e imponendo al paese di residenza di concedere un sollievo (tramite credito d'imposta o esenzione) per le imposte pagate nel paese di origine.

Per gli investitori e le multinazionali che utilizzano Mauritius come piattaforma di investimento, i DTA svolgono principalmente due funzioni: riducono le aliquote di ritenuta alla fonte sui pagamenti provenienti dai paesi partner del trattato al di sotto dell'aliquota interna prevista dalla legge (talvolta fino a zero) e forniscono un quadro giuridico per richiedere il sollievo dalla doppia imposizione mediante crediti d'imposta o esenzioni. L'impatto pratico è significativo: le aliquote interne di ritenuta alla fonte sui dividendi in molti paesi africani variano dal 10% al 20%, ma in base ai DTA di Mauritius tali aliquote sono spesso ridotte al 5% o addirittura allo 0%, con conseguenti risparmi fiscali sostanziali sui flussi di investimento transfrontalieri. Per beneficiare di un DTA, un'entità mauriziana deve essere fiscalmente residente a Mauritius (il che richiede una Global Business Licence e il soddisfacimento dei requisiti di sostanza) e deve ottenere un Certificato di Residenza Fiscale (TRC) dalla Mauritius Revenue Authority (MRA).

Il TRC viene presentato all'autorità fiscale del paese di origine come prova della residenza fiscale mauriziana ai fini della richiesta delle aliquote di ritenuta alla fonte ridotte previste dal trattato. Ottenere un TRC richiede all'entità di dimostrare di essere gestita e controllata da Mauritius, di disporre di personale qualificato adeguato, di mantenere un ufficio fisico e di sostenere un livello minimo di spesa a Mauritius. La rete di DTA di Mauritius è particolarmente preziosa per gli investimenti in Africa, dove molti paesi impongono elevate aliquote interne di ritenuta alla fonte su dividendi, interessi e royalty.

Instradando gli investimenti attraverso una Global Business Company (GBC) mauriziana, gli investitori possono spesso accedere ad aliquote di ritenuta alla fonte significativamente ridotte in base al DTA applicabile. Il DTA tra India e Mauritius merita una menzione speciale in quanto è stato storicamente uno dei trattati fiscali più significativi a livello globale. Firmato nel 1983, questo trattato è stato il principale canale per gli Investimenti Diretti Esteri (FDI) verso l'India per oltre tre decenni, attirando miliardi di dollari in flussi di investimento.

Sebbene il trattato sia stato modificato da un Protocollo nel 2016 — che ha introdotto la tassazione nel paese di origine sulle plusvalenze derivanti da azioni acquisite dopo aprile 2017 — esso rimane altamente rilevante per dividendi, interessi, royalty e investimenti pregressi. Analogamente, il DTA tra Mauritius e India è stato storicamente uno dei trattati più utilizzati al mondo per gli investimenti in India, in particolare per gli investimenti di portafoglio e il private equity. Le disposizioni dei DTA sono complesse e specifiche per ciascun trattato — ogni trattato deve essere analizzato individualmente in relazione alla specifica tipologia di reddito, alla struttura proprietaria e alla transazione coinvolta.

I requisiti di sostanza e di beneficiario effettivo devono essere rigorosamente rispettati per accedere legittimamente ai benefici del trattato. Nel contesto post-BEPS, lo Strumento Multilaterale (MLI) dell'OCSE ha introdotto il Principal Purpose Test (PPT) in molti dei DTA di Mauritius, stabilendo che i benefici del trattato non sono disponibili qualora ottenere tale beneficio fosse uno degli scopi principali di un'operazione. Ciò rende la sostanza commerciale genuina e la logica economica più importanti che mai.