مخططات الاستثمار الجماعي (CIS) في موريشيوس

يتيح مخطط الاستثمار الجماعي (الصندوق المفتوح) للمستثمرين الاكتتاب والاسترداد بصافي قيمة الأصول في أيام التداول المنتظمة مما يوفر سيولة مستمرة. أما الصندوق المغلق فله أجل محدد ولا يتيح عمليات استرداد منتظمة — يلتزم المستثمرون برأس المال طوال عمر الصندوق ويحصلون على عوائدهم عبر التوزيعات وحصيلة التصفية النهائية. تناسب هياكل مخططات الاستثمار الجماعي استراتيجيات الأصول السائلة، في حين تشيع الصناديق المغلقة في الأسهم الخاصة والعقارات ورأس المال المجازف.

نعم. يجوز توزيع مخطط الاستثمار الجماعي العادي المرخص من هيئة الخدمات المالية على المستثمرين التجزئة في موريشيوس وعلى المستوى الدولي، وفق متطلبات الإفصاح الصادرة عن هيئة الخدمات المالية وأنظمة التوزيع المعمول بها في كل ولاية قضائية مستهدفة. ويستلزم التسويق للمستثمرين التجزئة نشرة إصدار متوافقة تستوفي جميع متطلبات هيئة الخدمات المالية من حيث المحتوى.

مخطط الاستثمار الجماعي الاحترافي هو فئة صناديق تنظيمية أخف متاحة فقط للمستثمرين المتطورين أو المحترفين المعرَّفين عادةً بحد أدنى من صافي الأصول أو مبالغ الاستثمار. ويتيح مرونة أكبر في استراتيجيات الاستثمار وحدود التركيز والتزامات الإبلاغ، مما يجعله أكثر ملاءمة للقواعد المؤسسية وذوي الثروات العالية الراغبين في استراتيجيات أكثر تعقيداً أو أقل سيولة.

تتوقف المعاملة الضريبية للتوزيعات من صندوق مخطط الاستثمار الجماعي الموريشيوسي على الولاية القضائية للمستثمر ووضعه الضريبي. على مستوى الصندوق، لا تفرض موريشيوس ضريبة استقطاع على الأرباح الموزعة المدفوعة للمستثمرين غير المقيمين. وينبغي للمستثمرين الاستئناس بمشورة ضريبية في ولايتهم القضائية الأصلية بشأن معالجة التوزيعات الواردة من صندوق مخطط الاستثمار الجماعي الموريشيوسي.

يتلقى مستثمرو مخططات الاستثمار الجماعي كشوف صافي قيمة الأصول الدورية وبيانات الحيازات الفصلية وتأكيدات المعاملات لجميع الاكتتابات والاستردادات والبيانات المالية السنوية المدققة للصندوق وأي وثائق ضريبية مطلوبة. تُحدَّد وتيرة التقارير وشكلها في نشرة الإصدار واتفاقية خدمات المستثمرين.

لا تشترط هيئة الخدمات المالية حداً أدنى لحجم الصندوق في جميع فئات مخططات الاستثمار الجماعي، وإن كانت الجدوى الاقتصادية العملية تستلزم عادةً حداً أدنى من الأصول الخاضعة للإدارة لتغطية التكاليف التشغيلية. قد تنطوي بعض الفئات على متطلبات رأس مال مدفوع أدنى. نقدم المشورة بشأن الحجم الأمثل عند الإطلاق واستراتيجية جمع الأموال لصندوقك وقاعدة مستثمريك المحددة.

نعم. يمكن لصندوق مخطط الاستثمار الجماعي الموريشيوسي الاستثمار في الأوراق المالية المدرجة وغير المدرجة عبر الأسواق الأفريقية. وقد أبرمت موريشيوس اتفاقيات لتجنب الازدواج الضريبي مع عدد من الدول الأفريقية منها جنوب أفريقيا وزيمبابوي وموزمبيق ورواندا وغيرها، مما قد يُخفّض ضرائب الاستقطاع على الأرباح والفوائد الواردة من تلك الأسواق. وموريشيوس وجهة مألوفة للصناديق المركزة على أفريقيا.

يحتفظ الحارس بأصول الصندوق بشكل مستقل عن مدير الاستثمار. وهذا الفصل بين الحفظ وإدارة الاستثمار متطلب حماية رئيسي للمستثمر بموجب لوائح هيئة الخدمات المالية. كما يضطلع الحارس بمراقبة التدفقات النقدية والتحقق من مطابقة معاملات الاستثمار لإرشادات الاستثمار وشروط ترخيص هيئة الخدمات المالية.