Conventions de double imposition à Maurice

Maurice a conclu plus de 45 Conventions de double imposition (CDI) avec des pays d'Afrique, d'Asie, d'Europe, du Moyen-Orient et des Amériques. Ce vaste réseau conventionnel est la raison principale pour laquelle Maurice est devenue la plateforme privilégiée pour l'investissement transfrontalier, notamment vers l'Afrique et l'Asie du Sud. Une Convention de double imposition est un traité bilatéral entre deux pays qui répartit les droits d'imposition sur diverses catégories de revenus — dividendes, intérêts, redevances, plus-values, revenus d'emploi et bénéfices d'entreprise — et prévoit des mécanismes pour éviter qu'un même revenu soit imposé deux fois.

L'objectif fondamental d'une CDI est d'éliminer ou de réduire la double imposition qui survient lorsque deux pays revendiquent tous deux le droit d'imposer les mêmes revenus. Sans CDI, une société mauricienne percevant des dividendes d'une filiale dans un pays africain pourrait subir une retenue à la source dans le pays source et un impôt sur les sociétés à Maurice sur les mêmes revenus, avec comme seul recours un allégement unilatéral qui peut ne pas éliminer totalement la double imposition. Une CDI résout ce problème en répartissant les droits d'imposition primaires entre les deux pays et en obligeant le pays de résidence à accorder un allégement (par crédit ou exonération) pour les impôts acquittés dans le pays source.

Pour les investisseurs et les sociétés multinationales utilisant Maurice comme plateforme d'investissement, les CDI servent principalement deux fonctions : elles réduisent les taux de retenue à la source sur les paiements en provenance des pays partenaires en dessous du taux légal interne (parfois à zéro), et elles fournissent un cadre juridique pour réclamer l'élimination de la double imposition via des crédits ou exonérations fiscales. L'impact pratique est considérable — les taux de retenue à la source internes sur les dividendes dans de nombreux pays africains vont de 10 % à 20 %, mais en vertu des CDI mauriciennes, ces taux sont souvent réduits à 5 % voire 0 %, générant des économies fiscales substantielles sur les flux d'investissement transfrontaliers. Pour bénéficier d'une CDI, une entité mauricienne doit être résidente fiscale à Maurice (ce qui requiert une licence GBC et le respect des exigences de substance économique) et doit obtenir un Certificat de Résidence Fiscale (CRF) auprès de la Mauritius Revenue Authority (MRA).

Le CRF est présenté à l'administration fiscale du pays source comme preuve de la résidence fiscale mauricienne lors de la demande de taux réduits de retenue à la source en vertu du traité. L'obtention d'un CRF requiert que l'entité démontre qu'elle est gérée et contrôlée depuis Maurice, dispose d'employés qualifiés sur place, maintient un bureau physique et engage un niveau minimum de dépenses à Maurice. Le réseau de CDI de Maurice est particulièrement précieux pour les investissements en Afrique, où de nombreux pays appliquent des taux de retenue à la source internes élevés sur les dividendes, intérêts et redevances.

En acheminant les investissements via un GBC mauricien, les investisseurs peuvent souvent accéder à des taux de retenue à la source significativement réduits en vertu de la CDI applicable. La CDI Inde-Maurice mérite une mention particulière, ayant été historiquement l'un des traités fiscaux les plus significatifs au monde. Signée en 1983, cette convention a été le principal canal pour les investissements directs étrangers (IDE) en Inde pendant plus de trois décennies, attirant des milliards de dollars de flux d'investissement.

Bien que le traité ait été modifié par un Protocole en 2016 — introduisant une imposition à la source des plus-values sur des actions acquises après avril 2017 — il reste très pertinent pour les dividendes, intérêts, redevances et investissements antérieurs. Les dispositions des CDI sont complexes et propres à chaque traité — chaque convention doit être analysée individuellement selon la catégorie de revenus, la structure de détention et la transaction concernées. Les exigences en matière de substance économique et de bénéficiaire effectif doivent être rigoureusement respectées pour bénéficier légitimement des avantages conventionnels.

Dans le contexte post-BEPS, l'Instrument multilatéral de l'OCDE (MLI) a introduit le critère des objets principaux (PPT) dans de nombreuses CDI mauriciennes, exigeant que les avantages conventionnels ne soient pas accordés lorsque l'obtention de cet avantage constituait l'un des objets principaux d'un montage. Cela rend la substance commerciale réelle et la justification économique plus importantes que jamais.